A-A+

「济南配资」中青旅:组联合体参与受让古北水镇股权,望理顺股权聚焦主业

2019-12-15 股票配资网 评论 阅读
后台-系统设置-扩展变量-手机广告位-内容页头部广告位

中青旅(600138)

  暴力事件

  11月28日,公司发表声明,公司拟与珠海市嘉伟士杰股权投资合伙人中小企业(受限合伙人)组成合作项目,参与受让京能集团在北交所挂牌转让的古北水镇10%股权。如最后顺利受让,公司重新分配 济南配资所得股权中的5.16%,嘉伟士杰重新分配所得股权中的4.84%。

  简评

  古北水镇股权难题几番

  本次公司拟参与受让的股权,是11月2日京能集团在上海所有权证券交易所公开发表转让的古北水镇10%股权,转让市价8.5亿元,款项2.5亿元。去年月内,古北水镇股权难题几番:(1)6月27日,京能集团在北交所挂牌转让所持古北水镇20%的股权,转让市价17亿元;(2)7月6日,公司公告,公司及控股的子公司嘉兴旅游观光拟参与受让该挂牌转让的股权;(3)7月19日,北交所新闻稿京能集团终止所持古北水镇20%股权的转让;(4)11月2日,京能集团再次转让所持古北水镇10%的股权,转让市价8.5亿元,即古北水镇保持了前次挂牌共85亿元的市值水准。

  本次受让方案较前次略有差别,目标仍为理顺古北水镇股权

济南配资  本次公司与珠海市嘉伟士杰组成合作项目参与受让,若顺利受让,则公司分得古北水镇5.16%股权,嘉伟士杰分得4.84%股权,且由于本次京能集 济南配资团挂牌古北水镇股权为前次挂牌的一半,公司所需承担的受让额度相应减少。此次受让方案与上一次公司与控股的子公司参与受让不尽相同,引入了受限合伙人股权投资中小企业珠海市嘉伟士杰,该中小企业于去年成立,至于引入其的明确因素公司仍未披露,公司受让事物目标仍为聚焦风景区业,理顺古北水镇股权难题。

  预想公司将更进一步巩固对古北水镇统治权

  截至目前为止,公司及控股的子公司总计持有古北水镇41.29%股权,IDG子公司总计持有古北水镇38.71%股权,若本次公司合作项目受让成功,则公司及控股的子公司持有古北水镇股权将超46%,更进一步巩固对古北水镇的统治权。由于受让股权为国营企业股权,需严苛按北交所国营企业股权相关程序中公开发表挂牌转让,若中期IDG也参与受让,则可能古北水镇各大股东按目前为止持股比率受让。目前为止该股权受让事宜尚存较小随机性,但预想或将更进一步理顺古北水镇股权,利于提升公司利润战斗能力和综合性竞争能力。

  受益交通运输改善等环境因素,公司将来持续发展内部空间充裕

  公司月内风景区门票价格下调负面影响较小。去年受益地产结算,对于古北水镇的收益重大贡献预定超1亿元。2019年京沈高速铁路将设密云县站,预定大幅度改善古北水镇目前为止偏远的情况,且濮院工程项目也大机率于19年开张。公司总体经营管理状况不佳,长年看好受益大光集团的支持。

  融资提议:我们认为公司多项的业务均在急剧推进中,叠加大股东大光集团带来的经费支持,在各的业务线上有更进一步扩张的战斗能力。同时,涨价振幅较大,对公司负面影响受限,本次参与受让古北水镇股权有望更进一步理顺其股权难题。

  预定2018-2020年EPS分别为0.92、1.09、1.25元,目前为止股票价格相同MAC分别为15X、13X、11X,维持“买入”评分。

  可能性提示:公司古北水镇股权难题尚存随机性;古北水镇周围交通运输建设工程持续发展远逊预想;特点人文景观管理工作输出成果远逊预想。

后台-系统设置-扩展变量-手机广告位-内容页头部广告位
标签:

条留言  

给我留言